本文来自微信公众号：环球零碳，作者：Shushu，编辑：Tang，原文标题：《从价格公约到产能配额，光伏一夜回到计划经济？》，头图来自：AI 生成
2023 年开始，新能源产业在民企间便拉起了 ” 反内卷 ” 横幅，直到最近，这场 ” 反内卷 ” 行动逐渐进入高潮，且终于有了实质性进展，却遭到越来越多人质疑。
” 反内卷 ” 行动的起因是 7 月 30 日的中央政治局会议，指出要强化行业自律，防止 ” 内卷式 ” 恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后产能退出渠道。
这是 ” 内卷式恶性竞争 ” 第一次出现在高层正式会议中。这里，内卷被比较清晰地定性为恶性竞争，极具杀伤力。
很多人都知道竞争本身并无过错，但恶性竞争会严重扭曲市场机制，从而破坏市场经济的公平和效率。
纵观中国新能源产业，光伏、风电、储能、动力电池在这场 ” 内卷式恶性竞争 ” 中无一幸免，并且已进入 ” 杀敌一千，自损八百 ” 的境地：光伏组件价格一年暴跌超 50%，风电主机价格较 2020 年锐减近 65%，储能电芯价格 2 年之内降低 60% 多 ……
于是，内卷极其严重的光伏行业打响 ” 反内卷 ” 第一枪。
10 月 14 日，中国光伏行业协会联合 16 家光伏头部企业召开 ” 防止恶性竞争 ” 座谈会，达成共识强化行业自律，并发布光伏组件最低成本价 0.68 元 /W，明确低于成本投标中标涉嫌违法，为价格竞争划定红线。
10 月 16 日，在 2024 北京国际风能大会暨展览会上，包括远景能源和金风科技在内的 12 家风电整机商签订《中国风电行业维护市场公平竞争环境自律公约》，并在一个月后，40 家风电企业又提出 ” 依法依规制定低价竞争行为的认定标准及处罚办法 “。
11 月 18 日，锂电行业组织召开 ” 防止恶性竞争 ” 座谈会，提出产业链企业从价格竞争转变为价值竞争等倡议。
12 月 6 日，据报道，中关村储能产业技术联盟也将召开 ” 新型储能防止行业内卷式竞争闭门研讨会 “。
在这两个月中，” 行业自律 ” 成为新能源产业的新关键词。
然而，仅仅依靠 ” 自律 “，就能彻底解决当前风光储产业所面临的非理性竞争顽疾吗？
对于此，很多业内人士认为，如果从企业联合呼吁自律出发，想要根本上解决问题，这需要打一个问号。
因为一些大型头部光伏企业，其实是希望通过价格战来提高准入门槛，虽然产品业务利润微薄或不赚钱，但因为融资成本低，产能具有规模效应，低价策略可以把更多竞争对手排挤出市场。
那么，当低价成为一些企业的生存策略的时候，这场新能源行业 ” 自律 ” 行动下，究竟有多大成效？最终将会拯救谁？
很多人认为，” 自律 ” 行为只是第一步，但 ” 自律 ” 到一定程度后，当企业涉及生死存亡或现金流问题时，可能放弃共同行为准则。
在约束性行为准则下，新能源产业更需要关于自律的实质性举措。为此，价格自律又迈向了产能配额和产能管控。
12 月 5 日，据界面新闻报道，在 2024 光伏行业年度大会期间，业内数家光伏产业链上下游企业在联合签署自律公约的基础上，就控产相关内容进行了商讨。
参与的企业有隆基、协鑫、晶科、晶澳、天合、正泰、一道新能、爱旭、东方日升、捷泰、通威等。
市场消息称，行业内占据至少 80%-90% 产能的厂商已达成配额协议并签字。
一位光伏企业高管透露：” 各企业将从下个月起执行配额制度，对产能进行严格管控。”
据了解，相关配额依据今年各家企业的出货量，以及产能所制定，其核心目标是通过淘汰落后产能和稳定价格，实现 2025 年硅料、硅片、电池片和组件等产业链主要环节的供需平衡。
从今年 10 月光伏打响 ” 反内卷 ” 第一枪以来，央国企光伏组件采购投标价格与中标价格的平均水平都有所企稳。
以中节能的 2024 年度光伏组件框架协议采购项目为例，总规模为 2.5GW，共有 13 家企业参与投标，其中 11 家企业平均单价不低于行业协会测算的 0.68 元 /W 成本价。
从入围结果看，报价居于 0.680-0.703 元 /W 之间，低于 0.68 元 /W 的投标单位未能入选。
可见央国企及组件企业在价格方面已达成一定共识，光伏各产业环节的平均价格走势也趋于稳定。
同时，2024 年前 10 个月国内投产、开工、规划光伏上下游项目数量下降超过 75%，近期也没有出现大规模扩产迹象。
国金证券认为，目前有望在 2024 年年底至 2025 年年初期间加速落后产能出清，显著的产业链盈利拐点最快有望在 2025 年第二季度到来，预计大部分标的后续将呈现 ” 波动上行 ” 趋势。
因此，在这场 ” 反内卷 ” 行动中，光伏全行业都将受益。然而，有业内人士认为，它将以最快的速度拯救那些最激进的光伏公司，例如硅片环节的 TCL 中环、电池环节的钧达股份等。
坐拥大量库存和有息负债的 TCL 中环，今年三季度财报归母净利润同比下降 281.5%，营收与利润举步维艰，如果行业再没有好转，崩盘一触即发。
若行业执行配额制度，TCL 中环的库存可能 ” 不再危险 “，亏钱也会相应减少，再依靠本身优秀的成本控制能力，也许能马上度过危机。
因此，不少企业将在这场行动中被拯救。而有人认为，在光伏企业过多的市场中，一些落后企业被淘汰出局的进程也减缓了。
其实并不是，在配额制度下，光伏企业的市场份额被具体化为 ” 额度 “，如果龙头企业想要进一步扩大市场占有率，最有效的方式是通过兼并收购其他企业来获取其 ” 额度 “。
所以，配额制度在一定程度上将赋予行业兼并重组的内在利益驱动力，从而减少光伏企业数量，使得资源更加集中。
而在此之前，就有 TCL 中环、通威、协鑫能科、易成新能、金刚光伏、奥特维等 11 家企业，已经完成超 62 亿元的股权收购交易。
从这一层面来看，配额制度的实行，也许将在 2025 年出现更多 ” 大鱼吃小鱼 ” 的场景。
图说：光伏企业收购情况，来源：北极星太阳能光伏网
从低价公约，到产能配额制，光伏的反内卷，也遭到业内人士的质疑，认为这是否回到了计划经济时代？
通过配额制来限制产能，是不得已而为之，虽然短期可以稳定市场价格，但负面影响也非常明显。
光伏产业链较长，各环节之间相互依存度较高。实行产能配额协议可能会打破产业链原有的供需平衡和协同关系，容易造成供应短缺风险。
在需求旺季，如果因为配额限制导致产能无法及时释放，可能会出现产品供应短缺的情况，影响市场需求的满足，进而对下游应用市场的发展产生一定的制约，如延缓一些光伏电站项目的建设进度。
长远看，如果配额分配不合理，有的企业会获得过多的配额，而另一部分企业会因缺少配额产生重大影响，并可能引发股价和融资环境的变数。
例如，某公司正在融资，配额生产会导致其 2025 年财务数据发生变化。若该公司已与融资方或银行信贷机构达成 2024 年承诺，后者可能重新评估融资或借贷的可行性。此外，现有股东方也可能对配额方案提出异议。
另外，有能力的企业也许更希望大幅提升产能和开工率，通过充足且具价格优势的订单实现合理排产，在开工率与出货量间动态调整。这些企业是否会严格按照配额制执行，仍是未知数。
因此，配额制怎么分配执行，由谁来分配？产业链的各环节怎么协调？执行过程中又该怎么监管？每一个环节都是一个难关。
正如隆基绿能董事长钟宝申所说，行业自律的形成的确存在一定难度，经营主体过多，协调自律的难度和压力会非常大。
目前 ” 自律 ” 公约细则还未出。这轮调控很可能会影响明年很多企业的走势。
参考资料：
[ 1 ] 环球零碳：风电光伏向价格恶性竞争宣战，有央企开始修改招标规则
[ 2 ] 环球零碳：又有央企加入反价格内卷：低价竞标要扣分，提高技术权重
[ 3 ] 中国能源报：储能行业 ” 低价风暴 ” 何时休？
[ 4 ] 证券时报：光伏，突传重磅！
[ 5 ] 侯兵 hoping：这一场 ” 民企 ” 史上最强 ” 行业自律 “，谁最受益？
[ 6 ] 招商证券：风电系列（12）：风机招投标价开始上涨
[ 7 ] 第一财经：风光储掀起 ” 反内卷 ” 浪潮，厂商的 ” 好日子 ” 要来了吗
[ 8 ] 华夏能源网：新能源行业拐点来临，反 ” 内卷 ” 还需全产业链同频共振
[ 9 ] https://www.jfdaily.com/wx/detail.do?id=779830
[ 10 ] https://www.jiemian.com/article/12086451.html
[ 11 ] 能源一号：2025 光伏限产配额 ” 自律 ” 方案初定，缓解行业焦虑？
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