本文来源：时代周报 作者：蓝丽琦
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个人养老金制度将全面实施。
12 月 12 日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会五大部门共同印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（以下简称《通知》）。
《通知》明确，自今年 12 月 15 日起，在中国境内参加城镇职工基本养老保险，或者城乡居民基本养老保险的劳动者，均可以参加个人养老金制度，且其税收优惠政策的实施范围从 36 个先行城市（地区）同步扩大到全国。
个人养老金制度于 2022 年 11 月 25 日启动实施，其实行的是个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，在这其中参加人可自主选择存款、理财、基金、保险、国债等金融产品进行投资。从定位上看，个人养老金制度属于我国养老保险体系的第三支柱。彼时制度落地，还引发了公募基金增设个人养老金 Y 份额的热潮，正式宣告开启个人养老金投资管理的新时代。
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如今两年过去，实施范围扩大到全国，证监会迅速将首批 85 只权益类指数基金纳入个人养老金投资产品目录，公募基金同样积极响应。与此同时，还有一群想尽早享受税收优惠政策的投资者，早就联系好保险人员与基金经理。
金融产品扩容，85 只指数基金已 ” 上线 “
《通知》显示，在现有理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品的基础上，将国债纳入个人养老金产品范围；将特定养老储蓄、指数基金纳入个人养老金产品目录，推动更多养老理财产品纳入个人养老金产品范围。
根据中基协披露的《个人养老金基金名录》，截至 10 月 25 日共有 199 只个人养老金基金产品，且均为 FOF 基金。直至新政发布，截至 12 月 12 日，则有 284 只个人养老金基金产品。
时代周报记者整理发现，增加的 85 只个人养老金基金，全部为指数基金增设的个人养老金 Y 份额，这其中还涉及多只宽基股票 ETF，其中 6 只千亿规模 ETF 也同样位列其中，分别是沪深 300ETF、沪深 300ETF 易方达、沪深 300ETF 华夏、上证 50ETF、沪深 300ETF、中证 500ETF。
此前 6 只宽基股票 ETF” 巨头 ” 均在 11 月宣布调降管理费率和托管费率，其管理费的年费率均由 0.5% 降低至 0.15%，托管费年费率则由 0.1% 降低至 0.05%，均调降至行业最低水平。
从参与的机构数量来看，这次新纳入《个人养老金基金名录》的 85 只产品共涉及 30 家基金公司，除去华夏基金、南方基金、易方达基金、嘉实基金等头部基金公司以外，还有多家中小型基金公司，不过后者只针对一只或者两只产品增设 Y 份额。
对于此次个人养老金账户的投资品种扩容，12 月 13 日，华商基金资产配置部研究员李健告诉时代周报记者，指数基金的纳入，较好的满足了投资者对于权益资产不同风格配置的需求。” 可投资产品种类的不断增加及养老金账户的制度安排，或将有助于引导大家进行长期投资。这不仅有望为市场带来长期增量资金，而且对于个人养老金制度的健康长期推进，以及金融市场的高质量发展，都具有重要意义。”
《通知》还提到，鼓励金融机构研究开发符合长期养老需求的个人养老储蓄、中低波动型或绝对收益策略基金产品等金融产品，合理确定个人养老储蓄的期限和利率。
有投资者提前等待可参与退税产品
此次新政还有最具诱惑力的两点，一是降低个人养老金领取门槛，二是全国各地均享有同样的税收优惠政策。
12 月 12 日，一名深耕珠三角地区的保险从业人员告诉时代周报记者，”（我们）在月初就收到‘个养账户将会全国开放’的消息，也早就有客户问我可参与退税的产品，准备一开放就动手投保。”
” 如果赶在年底前投保，就能更早享受税收优惠政策，赶上今年的退税。” 该人士还补充说道。
个人养老金制度的税收优惠不小。根据财政局和税务总局于 2022 年 12 月的公告，在缴费环节，个人向个人养老金资金账户的缴费，按照 12000 元 / 年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除；在投资环节，计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税；在领取环节，个人领取的个人养老金，不并入综合所得，单独按照 3% 的税率计算缴纳个人所得税，其缴纳的税款计入 ” 工资、薪金所得 ” 项目。
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此次新政还相应降低个人养老金领取门槛。《通知》提到，除达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等领取条件外，参加人患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或者正在领取最低生活保障金的，可以申请提前领取个人养老金，具体办法另行制定。
不过，也有部分投资者向时代周报记者表示还在等待政策进一步放宽。
一名来自长三角的专业投资者告诉时代周报记者，早已开了户但没有进行充值，首先是一年 1.2 万元的限制投资金额还是少了一些，其次是减税力度还没达到预期。
根据工商银行公众号发布的《个人养老金省税攻略》，年收入 96 万以上的纳税人最高可节税 5400 元。该投资者表示，这对于高收入人群或许还不具有吸引力。
根据国金证券非银团队数据，截至 2023 年 3 月，个人养老金开户人数 3038 万，其中 900 多万人完成了资金储存，储存总额 182 亿元，人均储存水平 2022 元；截至 2023 年末，预计个人养老金缴存金额约 280 亿元；截至 2024 年 6 月初，个人养老金账户开立人数超 6000 万人（2022 年全国纳税人口为 6512 万人）。
国金证券非银团队认为，实际缴费率与人均储存金额仍处低位，” 空户 ” 难题待解决。
