多次表达要加大在华布局的众多国际酒店集团，在第二季度感受到了市场的 ” 寒意 “。
《酒管财经》注意到，雅高、温德姆、万豪在 2024 年第二季度业绩报告中均表示，大中华区 RevPAR 同比有不同程度的降幅。万豪甚至计划下调全年营收预期，只因中国酒店市场表现欠佳。
除了三年特殊时期，这也是各大国际酒店集团首次承认在华业绩压力大。
国际酒店在华在营门店数量持续增加，没想到，经营层面突然掉链子了。
事实上，我国酒店市场在今年第二季度疲态尽显。
旅智科技报告显示，五一假期酒店行业平均入住率为 55%，较 2023 年的 69.2% 下降了 20.5%。暑期热门旅游目的地的酒店价格更是普遍下降，平均房价较去年同期下降了 10% 至 30% 不等。
不难发现，当游客 ” 报复性消费 ” 的心态回归平常，考验各大酒店集团经营韧性的时刻才真正到来。
01 ” 黑色 “Q2？
回看年初的国际巨头们，无不自信满满，摩拳擦掌。
2024 年各大国际酒店集团基于一季度业绩齐增，纷纷表示对中国市场乐观。大中华地区的表现，更是成为各大国际酒店集团一季度业绩增长的主要驱动力之一。
万豪国际 2024 年一季度大中华区 RevPAR 和 ADR 增速分别为 6.0%、2.2%，洲际酒店集团这两项数据则分别为 2.5%、1.3%。
希尔顿集团 2024 年一季度亚太区的 RevPAR 较 2023 年同期增长 7.9%，同期的 ADR 为 114.90 美元，同比增幅达到 5.7%。
此外，与去年同期相比，万豪国际、洲际酒店集团 2024 年一季度大中华区的入住率均实现小幅增长。
可到了二季度，业绩急转直下。
雅高在最新的 Q2 财报中提到，中国境内的雅高酒店 RevPAR 出现同比下滑。而其在 Q1 财报中的表述是雅高中国的 RevPAR 还在 ” 持续恢复，尽管缓慢 “。
不过，雅高表示，东南亚业绩亮眼，实现两位数的 RevPAR 同比增长，得益于中国内地出境游客的贡献。
在 2024 第二季度业绩报告中，温德姆旗下全球酒店的 RevPAR 同比增长 2%，仅大中华区 RevPAR 同比减少 17%。
和 2019 年同期相比，拉丁美洲、欧非中东和加拿大地区的酒店 RevPAR 都增长了一倍；而亚太地区酒店的 RevPAR 则较 2019 年同期减少 11%。
万豪更直接，直接在二季度业绩报中下调了第三季度和 2024 年全年 RevPAR 的增长预期。
在二季度财报电话会议上，万豪首席财务官兼开发执行副总裁表示，预计今年剩余时间内，万豪来自大中华区的酒店入住需求将进一步下降。
《酒管财经》注意到，万豪大中华区的整体平均 RevPAR 低于万豪其他业务地区，第二季度仅为 82.52 美元（约人民币 598 元），较去年同期下降 4.2%；平均每日房价（ADR）较去年同期下降 5.1%，为 113.54 美元（约人民币 823 元）。
至于为何下调全年预期涨幅，万豪给出的解释是：
万豪在大中华区的 RevPAR 预期持续下降，尽管全球绝大多数市场的 RevPAR 将继续上涨。万豪预计来自大中华区的酒店需求将持续不足和客房价格继续下降。随着更多中国游客选择暑期出境游，第三季度的 RevPAR 应该会明显下降。
不过，出境游火爆真的是国际酒店巨头们在华业绩下滑的主因吗？
为何全球诸多市场中，仅有在华业绩出现下滑？
02 整个二季度，市场有点冷
其实，2024 年国内酒店市场的颓势，自二季度就已逐步显现。
旅智科技报告显示，五一假期酒店行业平均入住率为 55%，较 2023 年的 69.2% 下降了 20.5%；
去哪儿大数据显示，今年端午高端酒店和经济型酒店均价降幅明显，达到两成左右；
STR 发布了《中国内地 ” 五一 ” 假期酒店市场表现回顾》报告。数据显示，从今年 ” 五一 ” 假期各级别酒店平均房价来看，虽然对比 2019 年各级别酒店的 ADR 均实现增长，但对比 2023 年同期，各级别酒店的数据均下滑。其中，高端、超高端和奢华酒店的 ADR 同比降幅均超过 12%。
另外，据 STR 统计，2024 上半年各门户城市酒店平均房价更是同比降幅明显。
今年暑期，酒店市场更是经历着 ” 量升价跌 ” 的窘境。
据澎湃调查数据显示，尽管旅游人数依旧保持高位运行，但热门旅游目的地的酒店价格普遍下降，平均房价较去年同期下降了 10% 至 30% 不等。
对此，一些业内人士表示，” 量升价跌 ” 的现象之所以出现，一方面与国内游客市场目的地多元化有关，另一方面也与目前整个酒店行业的供需关系相关。
这一价格走势还是直接影响了酒店的营收表现，使得众多酒店经营者面临严峻挑战。
甚至有不少业内人士担忧，7 月只是开始，8 月数据可能会更惨。
今年暑期国内酒店市场表现不如 2023 年，已成业内共识。
不少投资人抱怨当下市场内卷严重，身不由己，价格战不断，流量不足，经营成本不降反升，酒店盈利空间持续被挤压。
经营环境如此，国际酒店集团也难以独善其身。
03 下沉市场的红利，还没吃就结束了？
房价既然涨不动了，想要保持增长就需继续做大摊子，大众消费市场也就成了不少酒店集团的基本盘。
2023 年旅游市场复苏后，三四线下沉市场的热度不断攀升，不少酒店集团都开始已将 ” 连锁化 + 下沉市场 ” 当做基本盘，加速跑马圈地。
据业内人士透露，目前锦江、华住、首旅如家三巨头及格美集团、东呈集团、尚美集团等都在做下沉，人员扩招，除了加大传统的一二线城市开发力度，并且投入巨大的人力物力开发三四线甚至四五线城市，市场竞争的战场从大城市到县城的全覆盖。
同样，国际酒店巨头们同样也在下沉市场开疆拓土。
据清博智能统计显示，早在 2021 年，洲际酒店集团、温德姆酒店集团以及万豪国际集团就已覆盖近 30% 的下沉市场。
图片来源 | 清博智能
2023 年，洲际酒店超过 70% 的开业酒店及 85% 筹建酒店位于二至四五线城市，万豪、希尔顿等酒店集团也纷纷加注下沉市场。
2024 年开年到现在，已有超百家国际酒店在华落子。
据不完全统计，2024 年希尔顿、万豪、凯悦、雅高、悦榕、洲际和香格里拉 7 大酒店集团已公布或媒体整理的开业酒店已达 118 家。
据财报显示，万豪 2024 年第一季度大中华区新签约酒店数显著增长，至第一季度末，其在大中华区酒店数已超 530 家；
希尔顿 2024 年一季度在华运营酒店数量已超 650 家。
图片来源 | 酒店焦点资讯公众号
需要注意的是，随着国际以及本土酒店品牌不断拓展规模，当前下沉市场中投资是否过剩，值得商榷。
然而，普遍共识往往意味着竞争激烈，盈利并非易事。
谈及此，一位资深投资人算了一笔账：
以一家 60 间客房的经济型酒店为例，初始投资 400 万元。
如果想要 4 年回本，每年需要实现 100 万元的净利润，即每日利润约为 2739 元，每间房每日利润需达到 45 元。
假定每间房的日租金为 40 元，日常运营成本为 135 元。
为了实现上述利润目标，RevPAR 必须达到 220 元。
前提是所有房间都能保持满租状态，然而这不太现实。
考虑到实际情况，若 OCC 设定为 85%，则平均房价至少需达到 280 元。
可问题是，三四线城市，平均房价 280 元容易吗？80% 以上的入住率容易吗？
此外，他还提到，随着各大品牌在下沉市场争抢份额，价格战在所难免。
曾有业内人士透露，近年来不少品牌方在下沉市场加速拓展中端甚至中高端酒店，预计不久后中端酒店的价格战将愈演愈烈，最终可能会出现中端酒店档次但价格如经济型酒店的局面。
对此，尚美生活集团创始人马英尧曾表示，价格敏感仍是下沉市场的一大特点，所以对酒店品牌来说，在性价比的考量和消费水平的限制下，三四线城市酒店房价难以提升，如果获客流量达不到标准，再加上运营成本，很容易出现入不敷出的局面。
一位酒旅观察人士更是直截了当地指出，当前下沉市场已出现内卷迹象。市场是有限的，当不断在有限的市场里抢蛋糕吃，不断的制造新品牌继续抢占，总有结束的一天。依靠规模效应堆积而来的市场，一旦蛋糕抢完，停滞下来的发展速度将会对集团业绩带来致命危害。
他估计，再过个三五年，随着国内酒店连锁化率到达一定比例，下沉市场终究会进入慢发展的时期。
有业内人士提醒道，市场规模效应很重要，但长期来看，酒店竞争的核心是运营、管理、系统、平台等建设要跟得上，靠数量取胜，最终数量也会还给市场。
不得不说，2024 年酒店市场的 ” 拼杀 ” 更激烈了。
下沉市场估计很快也将面临在供过于求阶段真枪实弹的厮杀，将更加考验各酒店集团的品牌运营能力和对加盟体系的管理能力。
2024 年的酒店业，将会是竞争极为激烈的一年，任何一家酒店集团都不能松懈。
